第十章 上策下对（1 / 2）

负债经营能够盈利的前提条件，就是贷款利率低于商业收益率，否则，你赚的那点钱，还不够偿还利息，岂不是白忙活了？那可真成了给银行打工了！

汉国制钱局，之所以贷款利率很低，使得商家有利可图，是因为刘纬为促进商品经济，发展工商业，而提供了一种面对全民的优惠政策，哪曾想到，发展至今，反而成为助长四大家族形成垄断的肥沃土壤！

可能有人会说，政策都是一样的，谁让你不贷呢？怪人家？您是只知其一不知其二！

制钱局凭什么贷款给你呢？基础就是实力和信用！一没有实力，二没有信用，甚至连可以提供抵押的东西都没有，就想贷款？人家也怕你还不起，形成坏账啊！

制钱局的钱，又不是刘纬的，而是储户的，倘若产生大量坏账，收不回贷款，损失的是普通储户的资金，为了保证储户的利益不损，也不能随随便便地就给你贷款！

在制钱局的眼里，有抵押物的，不如有信用的；有信用的，不如有实力的！

抵押物无论是什么，变现总有个过程，制钱局的账面上，资金流也不能断，倘若迟迟无法变现，再遇上个挤兑风潮什么的，制钱局自己也挺不住！

所以，抵押贷款虽然是最可信的贷款形式，却恰恰也是贷款数额最低的一种情况！比如你抵押一处价值十万贯的房产，最多也就只能给你贷款三万四万，绝对超不过五万！

不过，一旦你长期与制钱局合作，有借有还，从无拖欠，那情况可就不一样了，在同样一处房产作为抵押的情况下，贷款额超过五万一点没问题，这就是信用基础！

然而，当你的实力已经达到了令制钱局十分信任的程度，情况又不一样了，你想用多少钱，直说，马上给你拨款，随便抵押点什么都行，哪怕是你还没生产出来的一批货物，拿来当作抵押都可以，是为期货的雏形！

如此一来，您明白了吧！我倒是想像李四那样，负债经营，空手套白狼，可制钱局不借给我呀！他们把钱都借给谁了？当然是像四大家族这样，既有实力，又有信用的大商家啦！

因此，真正能够实现借鸡生蛋，负债经营的，也只有他们，其他小商小户，不仅无法与之竞争市场，更是连资金来源，也竞争不过他们！

不过现在，荀彧和户部官员一商量，准备取消过去的优惠政策，提高贷款利率，缩小负债经营的利润空间，从今往后，四大家族再想靠贷款牟取暴利，也就无法实现了，无异于当头一棒，迎头一击！

问题是，贷款利率提高了，存款利率势必也会提高，将会吸引更多资金存入制钱局，可贷款量却少了，如此一来，制钱局的利息成本更高，社会上的流动资金也少了，岂不是会影响到汉国经济蓬勃发展的强劲势头吗？

这就是后面那三条，针对中小企业的相关政策，一体出台的原因了！